اتصل بنا
Estay تقنية استثمارية تفكّر في نتائج وديناميكيات الأنظمة المعقّدة، لا في التوقعات.
نطوّر برمجيات أتمتة ونرخّصها. استراتيجيتنا الأولى، Smart Balanced Hedging، تُرخَّص كبرنامج: واجهة API يربطها كل عميل بالحساب الذي يفتحه باسمه الخاص، فيحدّد المبلغ ويوقفها متى شاء. لا تحتفظ Estay بالأموال أبدًا ولا تملك أي وصول إلى الإيداعات أو السحوبات.
أشخاص ومؤسسات لديهم ثروة سائلة كبيرة ويسعون إلى دخل مستقر بمخاطر منخفضة جدًا.
لا نريدك أن تضع كل شيء: أنت تقرّر المبلغ الذي يعمل به البرنامج وتعدّله متى شئت، بهدف التنويع. قرارات الثروة نادرًا ما تُتخذ منفردًا، ولذلك ندعوك إلى مشاركة هذه المعلومات مع من تراه ضروريًا. وإذا كانت لديك أي شكوك أو أسئلة، فلا تتردد في إبلاغنا.
فلسفتنا
اربح دون أن تفقد بوصلتك: الرقابة قبل العائد.
الأسواق أنظمة معقّدة تتغير كل ثانية. مطاردة أقصى عائد بأي ثمن أسرع طريق لفقدان السيطرة، ونراه كل أسبوع في الصحافة المالية.
في Estay نبدأ بالعكس: نحدّد أولاً المخاطر التي لا نقبل تجاوزها، وضمن هذا الحدّ نجد أفضل عائد مستقر. إنها فلسفة من يريد الحفاظ على ثروته والاستمتاع بدخل مستقر دون مفاجآت.
نؤمن بأن النظام لا يكون قابلًا للبقاء إلا إذا حافظ على توازنه مع بيئته. وينطبق الأمر نفسه على المحفظة: لا ينجو من يخاطر أكثر، بل من يتكيّف وينظّم نفسه بشكل أفضل.
الهدف الذي يُدفع إلى أقصاه ينتهي بكسر النظام.
الحدّ أولاً؛ ثم أفضل عائد ممكن داخله.
عالم لم يعد يعمل كما كان
الإنترنت يحوّل علاقاتنا وتعليمنا وعملنا، وكذلك طريقة استثمارنا. كل شيء يتغير، وبسرعة متزايدة.
أدوات الأمس
نعيش عصر تحولات تقنية وثقافية كبرى، وفي مثل هذه الحقب يظهر الارتباك والتخبّط. جزء كبير من قلقنا الجماعي ينبع من محاولة حل مشكلات اليوم بأدوات ومفاهيم الأمس.
وهذا ما يحدث في الاستثمار. النماذج التقليدية تزداد تطورًا، لكنها أقل قدرة على التكيّف في الوقت المناسب مع حجم البيانات وسرعة التغيّر التي تجلبها.
عقّد البيئة، لا المنظِّم
تزيد نماذج كثيرة التعقيد في الجانب الخطأ من المعادلة: تضيف تعقيدًا إلى تحليل البيئة بدلًا من تقوية قدرة نظام الاستثمار نفسه على التنظيم. نحن نفعل العكس.
كل منظِّم جيد لنظام ما يجب أن يكون نموذجًا لذلك النظام.كونانت وآشبي، 1970 (نظرية المنظِّم الجيد)
كيف نفكّر
أربعة مبادئ توجّه كل قرار، من تصميم الاستراتيجية إلى التشغيل اليومي للبرنامج.
لا يمكن السعي إلى أي هدف، مهما كان مرغوبًا، حتى حدّه الأقصى أو الأدنى دون أن ينهار النظام. لذلك نضع حدود المخاطر أولاً ثم نُحسّن العائد داخلها فقط.
الخوف والطمع يحرّكان معظم المستثمرين، ويتفاعل كل شخص بطريقته. قراراتنا تستند إلى الاحتمالات: فإن لم تتوافق، لا نتداول ببساطة.
لا يتعلم النظام إلا إذا أخطأ، ولا يتحسّن إلا إذا تذكّر. كل قرار يغذّي ذاكرة تُستخدم، من بين أمور أخرى، لعدم تكرار الخطأ نفسه.
الأسواق تتطور وكذلك الاستراتيجيات. تُعاد معايرة المعاملات باستمرار بدلًا من الاتكاء على نموذج ثابت واحد سيتوقف يومًا عن العمل.
ما يميّزنا
مقارنةً بالأنظمة الآلية التقليدية، يختلف نهجنا في أمرين جوهريين.
1. لا نعتمد على استراتيجية واحدة
إن سارت الأمور جيدًا فهي جيدة؛ وإن ساءت فهي سيئة، حتى Margin Call.
يتعرّف على الأنماط ويتصرف وفقها. إن توافقت الاحتمالات استثمر؛ وإن لم تتوافق فلا.
2. نميّز المعقَّد من المركَّب
تبسّط المقاربات الاختزالية النظام المالي للوصول إلى قرار، وتخلط في طريقها بين المعقَّد والمركَّب. نحن نستخدم التعقيد الخارجي لنتعرف على أنماط تختزله، ونوسّع تنوّع نموذجنا نفسه. وهذا يعني رقابة أغنى وقرارات أدق.
من الفعل إلى ردّ الفعل
نقلنا التركيز من الفعل الموجَّه بالبيانات إلى ردّ الفعل الموجَّه بالعلاقات بين عناصر النظام المالي وبيئته.
للنجاح لا بد من معرفة عواقب كل استراتيجية مسبقًا، لأن آثارها تظهر دون إبطاء. وهذا لا يتحقق بالبيانات وحدها، ولا حتى بأحجام هائلة منها.
ما وراء الرياضيات المحضة
إلى النهج الكمّي التقليدي، القائم على خوارزميات مدفوعة بالبيانات وإطار خطي، نضيف رؤية نظمية: مفاهيم وموضوعات وتشبيهات وانسجامات من البيئات الاقتصادية والسياسية والاجتماعية والتقنية، مجمَّعة في شبكات علاقات تتحول إلى أنماط.
ليس الأمر مجرد استرجاع بنية قاعدة بيانات أو محتواها، بل إعادة بناء المعرفة من آليات السبب والنتيجة.
رقابة تنظّم المخاطر من الداخل
من أكبر ما يميّزنا توجيه النموذج نحو القدرة على البقاء على المدى القصير والمتوسط والطويل عبر الإدارة العلمية لعوامل المخاطر.
لا يمكن السعي إلى أي هدف حتى قيمته القصوى أو الدنيا، لأن النظام ينهار في الحالتين. ولتجنب ذلك نحلّل أربعة أبعاد ونبني منها ضوابط تحسّن طريقة تنظيم المعلومات واتخاذ القرارات.
كيف ينظّم النظام نفسه.
كيف يتفاعل مع السوق.
ما يجعله متينًا وقابلًا للتكيّف.
ما الذي يحدث وكيف يُصحَّح.
نظام رقابة رئيسي، بقدرة كافية على التكيّف، يعاير جميع الاستراتيجيات وينظّمها دفعة واحدة ويعدّل معاملاتها أمام التغيّر والصدمات والأخبار. وإمكانات العائد الأكبر دون مخاطر إضافية تُهدَر لعدم فهم الرقابة الجوهرية أكثر مما تُهدَر لأي سبب آخر.
